Финансирование малого и среднего бизнеса

Традиционный механизм банковского кредитования ориентирован, прежде всего, на работающий крупный бизнес. Требования к заемщикам в подавляющем большинстве случаев таковы, что не имея кредитной истории, денежного потока и залоговой массы, новая компания не может рассчитывать на привлечение банковского финансирования.

Малый и средний бизнес нуждается в привлечении финансирования из альтернативных источников – как на этапе запуска бизнеса, так и для целей роста.

На практике, запуская новый бизнес, предприниматели стараются использовать все доступные источники финансирования.

Онлайн займы P2P (peer-to-peer)

Популярный и быстрорастущий инструмент финансирования. В настоящее время объем мирового рынка Р2Р займов оценивается в $150 миллиардов. Прогноз роста к 2020 году — $490 миллиардов.

Бизнес модель компании — онлайн платформа, предлагающая свои услуги как инвесторам, так и заемщикам. Инвестор получает возможность разместить свои средства под высокий процент (существенно выше ставки депозита на рынке), а заемщик может привлечь необходимые средства. Риск невозврата ложится на инвестора. Сама платформа осуществляет анализ кредитоспособности заемщика, рейтингует проекты и может предоставлять различные дополнительные услуги, например, по привлечению коллекторского агентства. В мировой практике наиболее известная компания, предлагающая такие услуги,– LendingClub. В России также действует несколько подобных платформ – как независимых, так и являющихся дочерними предприятиями крупных банков.

Главный недостаток P2P кредитования с точки зрения предпринимателя – высокая стоимость заемных средств.

Ангел-инвесторы, венчурные фонды и др.

Такая форма финансирования доступна на всех этапах развития малого и среднего бизнеса, начиная с «посевной» стадии, когда компания имеет только готовый продукт (или даже только идею) и на всех этапах финансирования растущего бизнеса. Как правило, средства привлекаются в обмен на долю в бизнесе (около 20%). Договор финансирования может включать обязательство компании об обратном выкупе этой доли по заранее оговоренной стоимости.

Главная задача участников сделки в таком механизме – найти друг друга. И в мире, и в России велик спрос на перспективные проекты, средства инвесторов. Используемые механизмы очень различны. Это интернет-порталы ангел-инвесторов, бизнес-акселераторы (их преимущество в том, что они позволяют повысить качество менеджмента в компаниях-стартапах), различные встречи, выставки и конференции, на которых начинающие бизнесмены могут представить свои проекты инвесторам. Кроме того, в отрасли активно действуют многие фонды, профессионально занимающиеся инвестициями в стартапы.

Специфический инструмент банковского финансирования, хорошо подходящий для торговых компаний. Главная проблема факторинга – в высокой стоимости получаемых средств. Как правило, наценка у торговой компании не очень высока, и при использовании факторинга большая часть прибыли уходит банку.

К примеру, вы открываете ветеринарную клинику. Тогда поставщик кормов для животных может сделать вам вывеску бесплатно, поставить мебель и др., при условии размещения его бренда. Использование эффекта синергии – хороший инструмент для снижения инвестиционной нагрузки на малый бизнес.Главной проблемой является недостаток информации о существующих программах поддержки клиента со стороны крупного бизнеса. Здесь будут широко востребованы услуги интегратора, позволяющего минимизировать время и быстро найти оптимальные варианты синергетического финансирования.

Кредитование физических лиц

В настоящее время займы, выдаваемые банками физическим лицам «на любые нужды», являются одним из наиболее популярных инструментов финансирования малого бизнеса. Высокая конкуренция на рынке кредитования сделала стоимость таких средств вполне приемлемой, а отсутствие обязательств бизнеса перед банком снимает многие риски. Значительные суммы займов, предлагаемые многими банками, позволяют достаточно свободно профинансировать запуск небольшого предприятия в сфере услуг – кафе, хостела или шиномонтажа. Риск – необходимость общаться с коллекторами в случае, если бизнес не сможет обеспечить планируемую прибыльность.

Осуществляется на базе различных онлайн-платформ, как правило, для финансирования «яркого» бизнеса с привлекательным продуктом или услугой. Например, финансирование первой модели «3Dручки» (популярная игрушка, позволяющая создавать объемные конструкции из тонкого пластикового шнура) осуществлялось через механизм краудфандинга. Компания-производитель привлекла средства за счет предпродажи своей пока еще не готовой продукции.

Инвестиционный инструмент, который привлек к себе очень большое внимание во второй половине 2017 года. В подавляющем большинстве случаев криптоинвестиции используются для финансирования стартапов в области разработки программного обеспечения. Для проектов в реальных отраслях проблемой является перевод значительных сумм криптовалюты в фиатные деньги. Также все участники отрасли отмечают высокий риск мошенничества. В настоящее время рынок криптоинвестиций только формируется.

Особенность китайского рынка — возможность привлечения средств от размещения ценных бумаг на бирже сравнительно небольшими компаниями, попадающими под категорию среднего или даже малого бизнеса. Микро IPOосуществляют небольшие промышленные предприятия, производители бытовой электроники, промышленного оборудования и др. Этот механизм обеспечивает компаниям возможность быстрого роста масштабов бизнеса.

Специфический инструмент, лучше всего подходящий для стартапов, специализирующихся в области разработки и внедрения новых технологий. Использование грантов – возможность для государства и крупных компаний построить максимально быстрый, простой и прозрачный механизм развития интересных и перспективных разработок МСП.

Господдержка малого предпринимательства в Москве: 6 шагов для успешного развития бизнеса

Весомый вклад в развитие инвестиционной среды вносят как целевые программы государственного финансирования, так и программы помощи малому бизнесу. В данном материале мы пошагово расскажем о том, какую поддержку сегодня предлагает Москва предпринимателям для открытия, ведения и развития своего бизнеса:

Шаг 1. Регистрация. Консультации. Обучение. Выбрать один из 15 Центров услуг для бизнеса (ЦУБ), которые расположены во всех округах столицы и действуют на базе ГБУ «Малый бизнес Москвы». Все услуги там оказывают бесплатно. Специалисты ЦУБ помогут подготовить документы для регистрации в качестве индивидуального предпринимателя (ИП) или в форме общества с ограниченной ответственностью (ООО). Только за 2017 год консультационная поддержка оказана более 80 тыс. человек. Начинающим предпринимателям предложат пройти обучение в «Стартап-Школе МБМ». Основам открытия и развития собственного дела у успешных предпринимателей и профессиональных бизнес-тренеров можно учиться также онлайн – в «Онлайн-академии МБМ». В Академии доступны две обучающих программы – Start и Progress. Содержание обучающей программы основано на лучших бизнес-практиках и кейсах, актуальных в бизнесе.

Это интересно:  Схема дтп бланк распечатать

В ЦУБ также проконсультируют предпринимателей по различным вопросам ведения бизнеса: трудовое и гражданское законодательство, бухгалтерский учет. Здесь могут подготовить заявление для перехода предприятия на упрощенную или патентную систему налогообложения.

Шаг 2. Выбрать помещение для ведения бизнеса. Сотрудники центра помогут ознакомиться с различными вариантами и расскажут об аренде на льготных условиях площадей нежилого фонда, находящихся в имущественной собственности города Москвы. На сегодняшний день начальная льготная ставка арендной платы таких помещений составляет 4,5 тыс. рублей за кв. м в год и 1 тыс. рублей за 1 кв. м в год для помещений, расположенных в подвальных этажах. В ЦУБ помогут с информацией о наличии свободных помещений в городских технопарках. В столице действует более 30-ти технопарков с различной отраслевой специализацией. Кроме того, если в начале своего бизнес-пути вам не требуется больших площадей, вы можете на срок от одного дня до 12 месяцев получить рабочее место в одном из шести коворкинг-центров ГБУ «Малый бизнес Москвы».

Шаг 3. Определиться с финансированием. Специалисты ЦУБ проконсультируют об источниках получения финансирования бизнеса на разных стадиях его развития, предложат предпринимателям посетить специальные образовательные программы и мероприятия, где выступают представители финансовых структур. Со стороны города сегодня осуществляются следующие виды финансовой поддержки, все подробности по ним предоставят в ЦУБ:

  • Программы субсидированияДепартамента науки, промышленной политики и предпринимательства города Москвы, среди них субсидии на компенсацию процентной ставки по кредитам и лизинговым платежам, на компенсацию затрат по приобретению оборудования, а также по участию в конгрессно-выставочных мероприятиях и другие. Если ваша организация соответствует условиям и требованиям предоставления субсидий, вам помогут подготовить комплект документов и заполнить заявку.
  • Программа гарантийной поддержки в Фонде содействия кредитованию малого бизнеса столицы. Фонд поможет привлечь кредит успешно действующим компаниям, если у них не хватает собственного обеспечения (залога) для кредиторов. Подать заявку можно в Фонд или через ЦУБ. Предприниматель может самостоятельно обратиться к любому из кредиторов-партнеров фонда, среди них 70 банков и 6 лизинговых компаний. Поручительства Фонда покрывают до 70% кредита. Так, только за первые пять месяцев 2018 года благодаря этой программе предприниматели получили финансирование на общую сумму более 9 млрд рублей. Важно понимать, что без господдержки подавляющему большинству этих заемщиков кредиторы бы отказали.
  • Льготные долгосрочные инвестиционные займы в объеме от 5 до 100 млн рублей, на срок до 5 лет Московский фонд поддержки промышленности и предпринимательства предлагает компаниям, работающим в сфере производства, научных исследований или разработок программного обеспечения по ставке 5 % годовых, а для резидентов технопарков и промышленных комплексов Москвы по ставке 2% годовых.
  • Финансирование для стартапов в научно-технической сфере предлагает столичный Фонд развития венчурного инвестирования. Фонд предоставляет льготные займы инновационным проектам, находящимся на самых ранних стадиях развития и зарегистрированным в Москве. Для этого инициатор проекта должен привлечь средства частного инвестора, а затем обратиться за получением дополнительного финансирования в Фонд. Сегодня с организацией работает 57 частных инвесторов. Соинвестор должен вложить от 50% до 200% в зависимости от размера займа самого Фонда, который может составлять от 0,5 до 36 млн рублей соответственно. Срок займа – от 3 до 6 лет с отсрочкой погашения до 2 лет.

Шаг 4. Выход на рынок госзаказа. Москва уделяет значительное внимание защите интересов малого и среднего бизнеса при размещении госзаказа: 90% закупок осуществляется в электронном виде. Правительством Москвы был создан Портал Поставщиков – витрина городского заказа, где зарегистрирована 91 тыс. поставщиков, из них 70% — компании МСП, заключено 15 млн контрактов на 80 млрд рублей. На портале можно воспользоваться сервисом подписки на закупки определенной категории. Участники госзаказа также могут получить микрозаймы и гарантийную поддержку в уже названных выше фондах.

Финансирование малого и среднего бизнеса

Финансовые ресурсы малого предприятия — это часть денежных средств в форме доходов и внешних поступлений, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства.

Финансовые ресурсы и капитал представляют собой главные объекты исследования финансов предприятия. В условиях регулируемого рынка чаще применяется понятие капитал», который является для финансиста реальным объектом и на который он может воздействовать постоянно с целью получения новых доходов предприятия. В этом качестве капитал для финансиста-практика — объективный фактор производства. Таким образом, капитал — это часть финансовых ресурсов, задействованных малым предприятием в оборот и приносящих доходы от этого оборота. В таком смысле капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов.

В такой трактовке принципиальное различие между финансовыми ресурсами и капиталом малого предприятия состоит в том, что на любой момент времени финансовые ресурсы больше или равны капиталу малого предприятия. При этом равенство означает, что у предприятия нет никаких финансовых обязательств и все имеющиеся финансовые ресурсы пущены в оборот. Однако это не значит, что чем больше размер капитала приближается к размеру финансовых ресурсов, тем эффективнее предприятие работает.

Из определения финансовых ресурсов следует, что по происхождению они разделяются на внутренние (собственные) и внешние (привлеченные). В свою очередь внутренние в реальной форме представлены в стандартной отчетности в виде чистой прибыли и амортизации, а в превращенной форме — в виде обязательств перед служащими предприятия.

Чистая прибыль представляет собой часть доходов малого предприятия, которая образуется после вычета из общей суммы доходов обязательных платежей — налогов, сборов, штрафов, пени, неустоек, части процентов и других обязательных выплат. Чистая прибыль остается в распоряжении малого предприятия и распределяется по решениям ее руководящих органов.

Это интересно:  Распорядок дня в тюрьме строгого режима

Внешние или привлеченные финансовые ресурсы делятся также на две группы: собственные и заемные. Такое деление обусловлено формой капитала, в которой он вкладывается внешними участниками в развитие данной предприятия: как предпринимательский или как ссудный капитал. Соответственно результатом вложений предпринимательского капитала является образование привлеченных собственных финансовых ресурсов, результатом вложений ссудного капитала — заемные средства.

Предпринимательский капитал представляет собой капитал, вложенный (инвестированный) в различные предприятия с целью получения прибыли и прав на управление фирмой.

Ссудный капитал — это денежный капитал, предоставленный в долг на условиях возвратности и платности. В отличие от предпринимательского капитала ссудный не вкладывается в предприятие, а передается ему во временное пользование с целью получения процента.

Все финансовые ресурсы малого предприятия как внутренние, так и внешние в зависимости от времени, в течение которого они находятся в распоряжении предприятия, делятся на краткосрочные (до одного года) и долгосрочные (свыше одного года). Это деление достаточно условно, а масштаб временных интервалов зависит от финансового законодательства страны, правил ведения финансовой отчетности.

В денежной форме капитал малого предприятия продолжительное время оставаться не может, поскольку он должен зарабатывать новые доходы. Пребывая в денежной форме в виде остатков денежных средств в кассе малого предприятия, либо на ее расчетном счете, в банке они не приносят доходов или почти не приносят. Превращение капитала из денежной формы в производительную называется финансированием.

Различают две формы финансирования: внешнее и внутреннее. Такое деление обусловлено жесткой связью между формами финансовых ресурсов и капитала предприятия с процессом финансирования. Характеристика видов финансирования предприятия представлена в таблице.

Финансирование на основе собственного капитала

1. Финансирование на основе вкладов и долевого участия (например, выпуск акций, привлечение новых пайщиков)

2. Финансирование за счет прибыли после налогообложения (самофинансирование в узком смысле)

Финансирование на основе заемного капитала

3. Кредитное финансирование (например, на основе займов, ссуд, банковских кредитов, кредитов поставщиков)

4. Заемный капитал, формируемый на основе доходов от продаж — отчисления в резервные фонды (на пенсии, на возмещение ущерба природе ведением горных разработок, на уплату налогов)

Смешанное финансирование на основе собственного и заемного капитала

5. Выпуск облигаций, которые можно обменять на акции, опционные займы, ссуды на основе предоставления права участия в прибыли, выпуск привилегированных акций

6. Особые позиции, содержащие часть резервов (т.е. не облагаемые пока налогом отчисления)

Собственные привлеченные финансовые ресурсы — это базовая часть всех финансовых ресурсов малого предприятия, которая базируется на момент создания предприятия и находится в ее распоряжении на всем протяжении ее жизни. Эта часть финансовых ресурсов — уставный фонд или уставной капитал предприятия. Уставной капитал формируется за счет выпуска и последующей продажи акций, (обыкновенных, привилегированных) если речь идет об акционерном обществе. За время жизни малого предприятия его уставной капитал может дробиться, уменьшаться и увеличиваться, в том числе за счет части внутренних финансовых ресурсов предприятия.

Источниками собственных финансовых ресурсов являются:

  • — уставный капитал (средства от продажи акций и паевые взносы участников);
  • — резервы, накопленные малым предприятием;
  • — прочие взносы юридических и физических лиц (целевое финансирование, пожертвования, благотворительные взносы и др.).

При создании малого предприятия источником приобретения основных средств, нематериальных активов, оборотных средств являлся уставный капитал. За счет него создавались необходимые условия для осуществления предпринимательской деятельности. Уставной капитал представляет собой сумму средств, предоставленных собственниками для обеспечения уставной деятельности предприятия.

Уставный капитал малого предприятия формировался при первоначальном инвестировании средств. Его величина объявлялась при регистрации предприятия, а любые корректировки размера уставного капитала (дополнительная эмиссия акций, снижение номинальной стоимости акций, внесение дополнительных вкладов, прием нового участника, присоединение части прибыли и др.) допускаются лишь в случаях и в порядке, предусмотренных действующим законодательством и учредительными документами.

Финансирование малого и среднего бизнеса

ПРОБЛЕМЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ МАЛОГО БИЗНЕСА

Дорохова Анна Алексеевна

студент 3 курса УФФ СтГАУ, г Ставрополь

Глотова Ирина Ивановна

научный руководитель, канд. экон. наук, доцент СтГАУ, г. Ставрополь

Малый бизнес имеет огромное значение в экономике. Именно этот сектор создает необходимую атмосферу конкуренции и дополнительные рабочие места, способен быстро реагировать на различные изменения рыночной конъюнктуры и мгновенно заполнять образующиеся ниши в потребительской сфере. В условиях рынка, малый бизнес обеспечивает необходимую мобильность, создает глубокую специализацию и кооперацию, без которых немыслима его высокая эффективность. Малый бизнес способен сравнительно быстро окупаться.

Вклад малых предприятий в экономику страны очень велик. Этому способствуют не только высокие темпы внедрения нового товара, мобильность технологических изменений, быстрый рост сферы услуг и занятости, но и, конечно же, острая ценовая и неценовая конкуренция.

Такая тема, как финансирование малого бизнеса, является наиболее актуальной в наше время. Известно, что основными финансовыми источниками для предприятий малого бизнеса являются собственные средства или привлеченный капитал (средства банков, прочих организаций или частных лиц).

Основными источниками финансирования малого бизнеса служат не только собственные средства предпринимателей, но, и, конечно же, прибыль, которая была получена в результате деятельности бизнеса. Зачастую, собственных средств катастрофически не хватает. Причём, нехватка финансов может ощущаться как на этапе создания бизнеса, так и в процессе его развития.

Финансирование малого бизнеса может осуществляться из трёх видов внешних источников: кредиты, займы (у физических и юридических лиц), и за счёт бюджетного финансирования [3]

Малый бизнес испытывает постоянную потребность в дополнительных финансовых ресурсах, как для открытия новых предприятий, так и для развития уже существующих. А удобная для бизнеса форма кредитования лишь способствует становлению и увеличению его доли в экономики, как отдельного региона, так и всей страны в целом.

Это интересно:  Правовое регулирование международных воздушных перевозок

Предпринимателям, как показывает практика, весьма сложно получить кредит на развитие своего бизнеса. Спрос на кредиты малому бизнесу специалисты оценивают почти в 30 миллиардов долларов. В то время как общее предложение от банков составляет лишь часть от этой суммы и удовлетворяется всего на 10―15 %.

Ни для кого не секрет, что во многих крупнейших банках и их филиалах лишь формально существуют различного рода декларации и постановления о содействии малому бизнесу. А на самом же деле кредитованием малого предпринимательства занимаются далеко не все учреждения такого рода, лишь их чрезвычайно ограниченное число.

Наиболее интересный вариант для малого предпринимательства – это финансирование за счёт бюджета, потому что в данном случае не нужно возвращать, полученные денежные средства, и не нужно выплачивать процент за их использование. Бизнесмену лишь нужно сделать и предоставить отчёт о целевом расходовании, полученных им средств в условиях данной финансовой поддержки.

В рамках различных целевых программ, разрабатываемых на общегосударственном и региональном уровнях, малый бизнес финансируется на определённых условиях. А из этого следует, ― для того, чтобы организации получить субсидии ― оно должно соответствовать определённым требованиям, несколько отличающихся друг от друга в зависимости от конкретной программы поддержки малого бизнеса. Для некоторых же целевых программ действуют одинаковые условия и требования:

• предприятие должно быть включено в Единый реестр субъектов малого предпринимательства;

• данная организация не должна иметь задолженности по платежам в бюджет;

• у предприятия должны отсутствовать просроченные задолженности по кредитам.

Следует отметить, что бюджетное финансирование малого бизнеса в рамках различных программ проходит, в основном, на конкурсной основе.

Финансирование малых предприятий может быть выражено в следующих формах:

• компенсация части процентной ставки по кредитам, которая, в зависимости от срока кредита, может составлять 1/2, 1/3 или 2/3 ставки рефинансирования ЦБ РФ;

• компенсация затрат по договорам лизинга;

• компенсация затрат на вознаграждения за предоставление банковских гарантий;

• возмещение части затрат на выполнение работ по присоединению к инженерным и электронным сетям;

• компенсация затрат по прохождению обязательной сертификации.

В зависимости от особенностей программы финансирования малого бизнеса, в перечень субсидируемых затрат могут включаться:

• затраты на аренду зданий и помещений

• затраты на оплату транспорта

• затраты на услуги сторонних организаций (например, юридических, бухгалтерских)

• затраты на многие другие услуги [3].

Основными проблемами финансирования малого бизнеса являются:

1. Недостаточная материально ― техническая и финансовая ресурсные базы.

2. Несовершенство нормативно-правовой базы.

3. Малые предприятия имеют ограниченный доступ к высоким технологиям, так как их покупка требует высоких финансовых затрат.

4. Проблемы в области имущественной поддержки.

5. Проблема предоставления предприятиям малого бизнеса государственных и муниципальных заказов. Действующие законодательные и нормативные акты, которые регламентируют данный процесс, нуждаются в кардинальном пересмотре.

6. Проблема кадров. Нет соответствующей подготовки кадров в учебных заведениях.

7. Проблема социальной защиты предпринимательской деятельности [4].

Специфика малого бизнеса такова, что он больше всего нуждается в финансировании и информации.

Общероссийской общественной организацией малого и среднего предпринимательства «Опора России» было проведено интересное исследование, которое было посвящено, как раз-таки финансированию малого бизнеса: 60,4 % опрошенных уверенно заявили, что главными источниками финансирования малых предприятий являются вложения из собственной прибыли, 30,5 % ― личные средства собственника предприятия. И только 16,2 % назвали кредиты банков. Из этого следует, что финансирование малого бизнеса лишь в небольшой степени связано с кредитованием, в большей мере малые предприятия вынуждены рассчитывать на собственные силы.

На сегодняшний день существуют различные способы получения необходимых денежных средств. Но каковыми бы ни были источники, используемые бизнесменом в конечном итоге, будь то банковские кредиты, инвестиции, самофинансирование, друзья или семья, предприниматель должен сделать некоторые вещи, для того, чтобы быть уверенным в получении финансирования. Он должен понять разницу между акционерным и долговым финансированием, разработать свой бизнес-план, оценить стоимость своего бизнеса, и, конечно же, быть терпеливым и гибким к изменениям.

В ходе работы мы обозначили немало важных проблем кредитно-финансового характера: отсутствие либо недостаток необходимых оборотных средств, законодательные сложности для банков, «непрозрачная» отчётность малого бизнеса, и, конечно же, слабая кредитная грамотность самих предпринимателей. Статистические данные, проведенного «Опорой» исследования, лишь подтверждают наши результаты. Основные причины, которые помешали предпринимателям получить кредит:

• высокие процентные ставки (47,4 %);

• невозможность предоставить залог в требуемых банком объемах (27,2 %);

• невозможность предоставления финансовых документов, которые требует банк, и слишком короткие сроки кредитования (18 %) [4].

Важно отметить, что кредитование малого бизнеса ― наиболее сложное направление в кредитовании юридических лиц. По мнению банковских экспертов, именно государство должно стимулировать банки к предоставлению финансовых средств малому бизнесу.

Решая вопрос финансирования малого бизнеса, предприниматель, как известно, должен руководствоваться здравым смыслом — быстро, дешево, доступно.

Недостаточное финансирование малого бизнеса может привести к разрушению всех планов на дальнейшее его расширение и поставить под угрозу всю деятельность предприятия. Если же крупные организации и предприятия могут решить проблему финансирования, например, провести эмиссию акций предприятий, то малый бизнес, к сожалению, такой возможности не имеет.

Статья написана по материалам сайтов: www.mos.ru, studwood.ru, sibac.info.

»

Помогла статья? Оцените её
1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars
Загрузка...
Добавить комментарий

Adblock
detector